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2018年初级经济师金融专业考点习题:资本市场
来源:经济师考试网  2018-3-13  【

资本市场

  【历年真题·单选】在证券市场中,接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的金融机构称为( )。

  A.证券承销商

  B.证券经纪商

  C.证券自营商

  D.证券登记结算公司

  『正确答案』B

  『答案解析』在证券市场中,接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的金融机构称为证券经纪商。

  证券市场的交易对象

  1.股票分类

  ①按股东权利分普通股(股票中最普遍最主要的形式)和优先股(收益有保障)

  ②按是否上市,分上市股票(流通性好)和非上市股票(不能在场内交易,流通性相对较弱)

  ③按投资主体——国家股、法人股、社会公众股与外资股

  【例题·多选】与普通股相比,关于优先股的说法,正确的有( )。

  A.股息固定

  B.优先参与公司经营管理

  C.优先分配公司收益

  D.优先分配公司剩余财产

  E.收益保障较差

  『正确答案』ACD

  『答案解析』优先股的优点是收益有保障,缺点是不能像普通股一样参与公司的经营管理。

  2.债券

  债券和股票的区别

  债券 股票

  反映经济关系不同 债权凭证,

  债权债务关系 所有权凭证,

  所有权关系

  期限不同有偿还期 无偿还期

  收益不同固定收益视公司经营或二级市场价格

  风险不同较小 较大

  3.证券投资基金

  (1)定义:(了解)集中众多投资者的资金,委托专门的机构管理和运用,主要投资于股票、债券等证券的一种收益共享、风险共担的集合证券投资方式

  (2)特点:(掌握)积少成多、规模经营;专业性管理;分散化投资、分散风险。

  (3)分类:(掌握)按照组织形态分契约型和公司型,按运作方式分封闭式和开放式

  【例题·单选】按( )的不同,基金可分为契约型基金和公司型基金。

  A.组织形态

  B.投资对象

  C.投资目标

  D.筹集方式

  『正确答案』A

  『答案解析』按组织形态的不同,基金可分为契约型基金和公司型基金。

  4.可转换债券(掌握概念和换算)

  (1)定义:指持有者在一定条件下可以将其转换为发行公司股票的债券。债券转换以后,持有者的身份由公司的债权人转换为公司股东。

  (2)注意:发行时规定——转换比例、转换价格、转换期限

  转换比例:是一定面额的可转换债券可以转换的股票数

  转换价格:可转换债券转换成股票时每股股票所需要的金额

  证券发行市场和流通市场(重点考查内容)

  1.证券发行市场一般没有集中固定的场所,是一种无形市场。证券发行市场的参与者,包括发行者、认购者和承销者

  证券发行方式一般有如下几种: (掌握)

  (1)公募发行与私募发行

  (2)直接发行与间接发行

  (3)平价发行、溢价发行与折价发行

  【例题·单选】不委托其他机构,由证券发行者自己组织销售的证券发行方式是( )。

  A.直接发行

  B.间接发行

  C.公募发行

  D.私募发行

  『正确答案』A

  『答案解析』直接发行是指不委托其他机构,由证券发行者自己组织销售的证券发行方式。

  2.证券流通市场(掌握两个概念)

  证券流通市场主要有证券交易所和场外交易市场两种形式

  (1)证券交易所

  证券交易所有公司制和会员制两种组织形式

  我国现有的两家交易所(上海证券交易所、深圳证券交易所)采取会员制形式,是非盈利性的事业法人

  (2)场外交易市场

  特征:1)分散的无形市场;2)采取做市商制;3)交易的是未能上市的股票和债券;4)以议价(买卖双方协商议价)方式进行证券交易;5)管理上较宽松

  【例题·单选】由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所是( )证券交易所。

  A.公司制   B.会员制

  C.信托制   D.委托制

  『正确答案』B

  『答案解析』会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易。

  【例题·单选】目前多数国家和地区的证券交易所采取的组织形式是( )。

  A.核准制

  B.注册制

  C.会员制

  D.公司制

  『正确答案』C

  『答案解析』目前多数国家和地区的证券交易所采取会员制形式。