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2020年初级经济师金融专业考点试题:证券回购市场

来源:经济师考试网  [2020-1-20]  【

  证券回购市场

  【例题·单选】我国证券回购市场上交易的证券主要是( )。

  A.股票

  B.国债

  C.中央银行票据

  D.可转换债券

  『正确答案』B

  『答案解析』回购市场上交易的证券主要是国债。

  【例题·单选】某商业银行在出售国债的同时,与买方约定于若干天后以双方事先商定的价格再将等量的国债买回,这种融资方式称为( )。

  A.同业拆借

  B.回购交易

  C.期货交易

  D.票据贴现

  『正确答案』B

  『答案解析』回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

  【例题·多选】关于证券回购市场的说法,正确的有( )。

  A.实际上是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通

  B.利率一般比同业拆借利率高

  C.参与者包括普通工商企业

  D.交易的证券主要是国债

  E.融资期限在1年以内

  『正确答案』ACDE

  『答案解析』①从表面上看,证券回购是一种证券买卖,但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。

  ②证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款,条件是在规定期限内再购回证券,且购回价格高于卖出价格,两者的差额即为借款的利息。

  ③证券回购采取了证券抵押的形式,其利率一般比同业拆借利率低。

  【真题·单选】为了控制风险,我国规定企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的( )。

  A.20%

  B.40%

  C.50%

  D.100%

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考查企业短期融资券市场。为了控制风险,企业发行短期融资券时实行余额管理,短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

  【例题·单选】由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具是( )。

  A.银行票据

  B.可转让定期存单

  C.短期融资券

  D.可转换债券

  『正确答案』C

  『答案解析』短期融资券是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。

  【例题·单选】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》,企业发行短期融资券应在( )登记。

  A.上海证券交易所

  B.深圳证券交易所

  C.中国银行间市场交易商协会

  D.中央国债登记结算有限责任公司

  『正确答案』D

  『答案解析』企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册,在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

  【例题·单选】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》,下列说法中,正确的是( )。

  A.短期融资券的最长期限不超过6个月

  B.短期融资券是一种直接债务融资工具

  C.短期融资券是一种资本市场工具

  D.短期融资券的发行利率由中国人民银行决定

  『正确答案』B

  『答案解析』短期融资券是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具;短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定,投资者应自行判断和承担投资风险。

责编:hym

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