考试首页·网站地图
地方
资讯
全国北京天津上海江苏浙江山东山西安徽福建广东广西海南辽宁吉林黑龙江
河南河北江西湖南湖北四川重庆云南贵州陕西甘肃宁夏青海西藏新疆内蒙古
您现在的位置:经济师考试 >> 中级经济师 >> 模拟试题 >> 金融专业 >> 文章正文
2019年中级经济师金融专业考点试题:金融资产定价
来源:经济师考试网  2018-12-26  【

  【例题:案例分析题】某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%。

  根据以上资料,回答下列问题。

  1.该投资组合的β系数为()。

  A.0.15

  B.0.8

  C.1.0

  D.1.1

  【答案】D

  【解析】

  投资组合β系数=各种股票β系数与权重的乘积之和

  =1.5×50%+1.0×20%+0.5×30%

  =1.1

  2.投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是()。

  A.4%

  B.9%

  C.11.5%

  D.13%

  【答案】C

  3.下列说法中,正确的是()。

  A.甲股票所含系统风险大于甲乙丙三种股票投资组合风险

  B.乙股票所含系统风险大于甲乙丙三种股票投资组合风险

  C.丙股票所含系统风险大于甲乙丙三种股票投资组合风险

  D.甲乙丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险

  【答案】AD

  【解析】β值是可以测度系统风险的指标,所以通过判断甲、乙、丙三种股票以及三种股票投资组合的β值大小即可得出答案。β甲(1.5)>β组(1.1)

  故A项正确。而D项,全市场组合的投资风险β系数为1,β组(1.1)>β(1),故D项正确。

  4.关于投资组合风险的说法,正确的是()。

  A.当投资充分组合时,可以分散掉所有的风险

  B.投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险

  C.公司特有风险是可分散风险

  D.市场风险是不可分散风险

  【答案】BCD

  【解析】A项当投资充分组合时,不能分散掉系统风险,故错误。B、C、D项投资组合的风险包括系统风险和非系统风险,特有风险属于非系统风险,是可分散风险;而市场风险属于系统风险,系统风险为不可分散风险,故正确。

 查看更多试题内容请点击下载:

  【焚题库】2019经济师考试题库【历年真题+章节题库+考前密训试题】【进入购买】

加入2019年经济师考试交流群639730019中级经济师,还能和考友一起学习交流!