1[.单选题]由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购被称为()。

　　A.杠杆收购

　　B.要约收购

　　C.白衣骑士

　　D.黑衣骑士

　　[答案]A

　　[解析]由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购称为杠杆收购。

　　2[.单选题]最常用的并购方式是()。

　　A.现金购买资产

　　B.现金购买股票

　　C.换股

　　D.股票购买资产

　　[答案]C

　　[解析]用股票交换股票(交换发盘)又称“换股”，是指并购公司采取直接向目标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。其特点是无须支付现金，不影响并购的现金流状况，同时目标公司的股东不会失去其股份，只是股权从目标公司转到并购公司，从而丧失了对目标公司的控制权，这也是最常用的并购方式。

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　　3[.单选题]根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券公司可以从事的客户资产管理业务不包括()。

　　A.为单一客户办理定向资产管理业务

　　B.为多个客户办理集合资产管理业务

　　C.为客户办理特定目的的专项资产管理业务

　　D.为单一客户办理集合资产管理业务

　　[答案]D

　　[解析]根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券公司可以从事的客户资产管理业务有：①为单一客户办理定向资产管理业务;②为多个客户办理集合资产管理业务;③为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

　　4[.单选题]我国证券交易所的组织形式是()。

　　A.公司制

　　B.俱乐部制

　　C.会员制

　　D.委员会制

　　[答案]C

　　[解析]我国证券交易所的组织形式是会员制。

　　5[.单选题]证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行监管核准制度类型是()。

　　A.审批制

　　B.核准制

　　C.注册制

　　D.登记制

　　[答案]C

　　[解析]本题考查股票发行监管核准制度。注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度，证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”。

　　6[.多选题]证券经纪业务的流程包括()。

　　A.开立证券账户

　　B.开户行账户

　　C.开立资金账户

　　D.进行交易委托

　　E.股权登记、证券存管、清算与交割交收

　　[答案]A，C，D，E

　　[解析]本题考查证券经纪业务的流程。证券经纪业务的流程有：①开立证券账户;②开立资金账户;③进行交易委托;④委托成交;⑤股权登记、证券存管、清算与交割交收。

　　7[.多选题]投资银行从事证券信用经纪业务，主要包括()等类型。

　　A.融资或称买空

　　B.融资或称卖空

　　C.融券或称卖空

　　D.融券或称买空

　　E.证券现货交易

　　[答案]A，C

　　[解析]本题考查投资银行信用经纪业务的相关知识。信用经纪业务主要有两种类型：融资(买空)和融券(卖空)。

　　8[.多选题]目前我国国债的发行方式有()。

　　A.行政分配方式

　　B.余额包销方式

　　C.询价推销方式

　　D.承购包销方式

　　E.公开招标方式

　　[答案]D，E

　　[解析]本题考查债券发行。目前，我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。

　　9[.多选题]证券经纪业务的特点有()。

　　A.业务对象的广泛性和价格波动性

　　B.证券经纪商的中介性

　　C.证券发行商的专业性

　　D.客户资料的保密性

　　E.客户指令的权  威性

　　[答案]A，B，D，E

　　[解析]本题考查证券经纪业务的特点。证券经纪业务的特点包括：业务对象的广泛性和价格波动性、证券经纪商的中介性、客户指令的权    威性和客户资料的保密性。

　　10[.多选题]按照开户人的不同，证券账户可分为()。

　　A.A字账户

　　B.B字账户

　　C.股票账户

　　D.债券账户

　　E.基金账户

　　[答案]A，B

　　[解析]本题考查证券账户的分类。按照开户人的不同，证券账户可分为个人账户(A字账户)和法人账户(B字账户)。

　　11[.多选题]信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。关于此项业务描述正确的有()。

　　A.信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户

　　B.信用经纪业务主要有融资和融券两种类型

　　C.投资银行对其所提供的信用资金承担交易风险

　　D.投资银行通过信用经纪业务可以增加佣金收入

　　E.在这项业务中，投资银行还扮演着债权人和抵押权人的角色d

　　[答案]A，B，D，E

　　[解析]本题考查信用经纪业务。选项C应该是投资银行对其所提供的信用资金不承担交易风险。

　　12[.多选题]关于证券经纪业务的说法，正确的有()。

　　A.证券经商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险

　　B.证券账户中的股票账户可以用于买卖股票，也可以买卖债券和基金

　　C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交

　　D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务

　　E.证券经纪商不承担交易中的价格风险

　　[答案]B，C，E

　　[解析]本题考查证券经纪业务。选项A应该是：证券经纪商并不承担交易中的价格风险。选项D应该是：投资银行通过保证金账户从事信用经纪业务。

　　13[.多选题]按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为()。

　　A.交换发盘

　　B.现金购股

　　C.要约收购

　　D.管理层收购

　　E.现金购资产

　　[答案]A，B，E

　　[解析]本题考查并购的分类。按并购的出资方式，并购分为用现金购买资产、用现金购买股票、用股票购买资产和用股票交换股票(又称交换发盘或换股)。

　　14[.多选题]管理层收购(MBO)价格确定方法有()。

　　A.成本加成定价法

　　B.边际效益定价法

　　C.贴现现金流量法(DCF)

　　D.经济增加值法(EVA)

　　E.市盈率法

　　[答案]C，D，E

　　[解析]本题考查管理层收购(MBO)价格确定方法。管理层收购(MBO)价格确定方法有：(1)贴现现金流量法(DCF模型);(2)经济增加值法(EVA);(3)市盈率法等。

　　15[.多选题]私募股权投资是指通过非公开形式募集资金，主要对非上市企业但不限于非上市企业的股权投资，涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于()和上市前期各个时期企业所进行的投资，以及上市后的私募投资等。

　　A.种子期

　　B.初创期

　　C.发展期

　　D.扩展期

　　E.衰败期

　　[答案]A，B，C，D

　　[解析]私募股权投资是指通过非公开形式募集资金，主要对非上市企业但不限于非上市企业的股权投资，涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和上市前期各个时期企业所进行的投资，以及上市后的私募投资等。

　　16[.多选题]按规定证券公司可以从事的客户资产管理业务有()。

　　A.为单一客户办理定向资产管理业务

　　B.为多个客户办理集合资产管理业务

　　C.为客户提供股权投资的财务顾问服务

　　D.设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资

　　E.为客户办理特定目的的专项资产管理业务

　　[答案]A，B，E

　　[解析]本题考查证券公司可以从事的客户资产管理业务。证券公司可以从事的客户资产管理业务：(1)为单一客户办理定向资产管理业务;(2)为多个客户办理集合资产管理业务;(3)为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

　　17[.多选题]信用经纪业务的主要类型有()。

　　A.证券存管业务

　　B.证券交割业务

　　C.证券清算业务

　　D.融券(卖空)

　　E.融资(买空)

　　[答案]D，E

　　[解析]信用经纪业务主要有两种类型：融券(卖空)和融资(买空)。

　　18[.多选题]根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将新股发行方式分为()。

　　A.簿记方式

　　B.询价方式

　　C.竞价方式

　　D.固定价格方式

　　E.自主协商直接定价

　　[答案]A，C，D

　　[解析]首次公开发行股票的定价方式是指在估值的基础上对新股定价并以一定的方式将股票销售给投资者的整个机制和过程。根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将新股发行方式分为簿记方式、竞价方式、固定价格方式和混合方式四种类型。

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